“กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในตราสารที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตและสภาพคล่อง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจํานวนมาก”
กองทุน B-HY (H75) AI และ B-HY (UH) AI
มีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของ AXA WORLD FUNDS – US HIGH YIELD BONDS (กองทุนหลัก) ชนิดหน่วยลงทุน CLASS I (USD) เพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV AXA WORLD FUNDS – US HIGH YIELD BONDS เป็นกองทุนรวมต่างประเทศที่มีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้ จัดตั้งและจัดการโดย AXA FUNDS MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) ตามระเบียบของ UCITS และจดทะเบียนในประเทศลักเซมเบิร์ก
ทั้งนี้ B-HY (H75) AI มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่าร้อยละ 75 ของมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศ ขณะที่ B-HY (UH) AI ไม่ได้มีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน
(เลือกดูข้อมูลกองทุน B-HY (H75) AI เพิ่มเติม)
(เลือกดูข้อมูลกองทุน B-HY (UH) AI เพิ่มเติม)
กองทุนหลัก (Master Fund)
AXA WF US High Yield Bonds I USD แสวงหาผลตอบแทนสูงจากการลงทุนในตราสารหนี้ยูเอสไฮยิดล์ในระยะยาว
วันจดทะเบียน: November 2006
ประเทศที่จดทะเบียน: ลักเซมเบิร์ก
สกุลเงิน: USD
เกณฑ์วัดผลการดำเนินงาน (Benchmark): BofA Merrill Lynch US High Yield Index.
Morningstar Category: Global Fixed Income
Bloomberg (A): AXUHYIU LX
Fund Size: USD 3,951 million
NAV: USD 222.99
ที่มา: FactSet, เดือนก.ค. 2018
สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ยูเอส ไฮยิลด์
เดือนก.ค. ตราสารหนี้ยูเอส ไฮยิลด์ ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือ (Credit rating) ระดับ B ให้ผลตอบแทนเป็นบวกต่อจากเดือนที่แล้วโดยเพิ่มขึ้น +1.12% ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นได้นั้นเกิดจากการที่กำไรสุทธิของบริษัทต่างๆออกมาดีรวมถึงมีตราสารหนี้ใหม่ออกมาน้อยมากเพียง 7.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯต่อเดือน ลดลงถึง 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน และนับว่าเป็นปริมาณการออกต่อเดือนที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่เม.ย. 2009 ทำให้ยอดรวมตราสารหนี้ออกใหม่ตั้งแต่ต้นปีเท่ากับ 134 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯเท่านั้น
- ด้านกระแสเงินไหลเข้า-ออก พบมีเงินไหลเข้าในเดือนก.ค.ทั้งสิ้น 527 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (เทียบกับที่ไหลออก 3.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯในเดือนมิ.ย.) หากมองย้อนกลับไปตั้งแต่ต้นปี (YTD) เดือนนี้เป็นเดือนแรกที่มีกระแสเงินไหลเข้าตลาดไฮยิลด์สหรัฐฯ ทำให้ตั้งแต่ต้นปี (YTD) มีกระแสเงินไหลออกรวม 24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
- ด้านการผิดนัดชำระหนี้ พบเพียง 1 ตราสารที่ผิดนัดชำระหนี้ในเดือนก.ค. ทำให้อัตราการผิดนัดชำระหนี้ตามราคาที่ตราไว้ (Par weight default rate) เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเพียง 0.04 สู่ระดับ 2.02% ณ สิ้นเดือน
- เทียบผลตอบแทนตราสารหนี้ไฮยิลด์สหรัฐฯรายเดือน (ซึ่งเพิ่มขึ้น +1.12%) น้อยกว่าหุ้นสหรัฐฯ (ซึ่งเพิ่มขึ้น S&P500 +3.72%) แต่มากกว่าตราสารหนี้เอกชน (U.S. Corporate +0.74%) และพันธบัตรรัฐบาล (U.S. Treasury -0.44%) เมื่อมองลึกลงโดยจำแนกตามอันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร ตราสารหนี้ระดับ CCC หรือต่ำกว่าให้ผลตอบแทน +1.42% สูงกว่าตราสารหนี้ระดับ BB ซึ่งให้ผลตอบแทน +1.13% และตราสารหนี้ระดับ BBB ซึ่งให้ผลตอบแทนเพียง +1.01%
และเมื่อพิจารณาตราสารจำแนกตามกลุ่มอุตสาหกรรมของบริษัทที่ลงทุนพบว่าตราสารหนี้ในกลุ่มธุรกิจเฮลธ์แคร์ให้ผลตอบแทน (+1.68%) ตราสารหนี้ในกลุ่มธุรกิจสื่อสาร (+1.62%) และตราสารหนี้ในกลุ่มธุรกิจมีเดีย (+1.30%) ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมที่ให้ผลตอบแทนต่ำสุดคือ ตราสารหนี้ในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค (+0.35%) ตราสารหนี้ในกลุ่มสาธารณูปโภค (+0.64%) และตราสารหนี้ในกลุ่มค้าปลีก (+0.70%) - ส่วนต่างผลตอบแทนตราสารหนี้ยูเอสไฮยิลด์กับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (หรือที่เรียกว่า Option adjusted spread) ลดลง 25 basis points เมื่อเทียบกับเดือนก่อน เหลืออยู่ที่ระดับ 346 basis points ทำให้ราคาตลาดของตราสารหนี้เพิ่มขึ้นสู่ 98.31 ดอลลาร์สหรัฐฯ จาก 97.84 ดอลลาร์สหรัฐฯ
- ด้านผลตอบแทนตราสารหนี้กรณีใช้สิทธิไถ่ถอนก่อนครบกำหนด (หรือที่เรียกว่า Yield to worst) ณ สิ้นเดือนก.ค. ระดับ 6.36% พบว่าลดลงจากช่วงต้นเดือนที่ระดับ 6.53%
ที่มา: AXA Investment Managers, ก.ค. 2018
ผลการดำเนินงานกองทุนย้อนหลัง B-HY (H75) AI (ข้อมูล ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2018)
เกณฑ์มาตรฐาน คือ ดัชนี BofA Merrill Lynch US High Yield Master II สัดส่วน 100% (ซึ่งเป็นเกณฑ์วัดผลการดำเนินงานของกองทุนหลัก) ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับด้วยอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อคำนวณผลตอบแทนเป็นสกุลเงินบาท ณ วันที่คำนวณผลตอบแทนตามสัดส่วนการทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่าร้อยละ 75 ของมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศ
ผลการดำเนินงานกองทุนย้อนหลัง B-HY (UH) AI (ข้อมูล ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2018)
เกณฑ์มาตรฐาน คือ ดัชนี BofA Merrill Lynch US High Yield Master II สัดส่วน 100% (ซึ่งเป็นเกณฑ์วัดผลการดำเนินงานของกองทุนหลัก) ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับด้วยอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อคำนวณผลตอบแทนเป็นสกุลเงินบาท ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน
ประกาศการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ
กองทุนเปิดบัวหลวงไฮยิลด์ (เฮดจ์ 75) ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (B-HY (H75) AI)
และกองทุนเปิดบัวหลวงไฮยิลด์ (อันเฮดจ์) ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (B-HY (UH) AI)
หมายเหตุ:
- วันทำการรับซื้อคืนอัตโนมัติ คือ วันทำการซื้อขายของกองทุนวันสุดท้ายของเดือนมีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม
- คำนวณราคารับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ ภายใน 2 วันทำการนับแต่วันทำการถัดจากวันทำการรับซื้อคืนอัตโนมัติ